Участники рынка Форекс

Коммерческие банки.
Основные участники международного валютного рынка Форекс – частные банки. Именно на их долю приходится основной объем сделок, которые проводятся за счет вкладов своих клиентов. Прочие участники рынка держат в частных банках свои счета и направляют им заявки на проведение купли-продажи одной валюты за другую в личных интересах (так называемые конверсионные операции), а также кредитуются ими. Коммерческие банки аккумулируют (посредством операций с вкладчиками) потребности рынка (спрос и предложение) и, тогда когда не в состоянии удовлетворить эти потребности сами, удовлетворяют их с помощью других банков. Это значит, что Forex, как таковой, не является биржей, в строгом смысле это рынок межбанковских сделок.

Государственные центробанки.
В функции государственных центральных банков входит регулирование ставок рефинансирования, поддержание плавности колебаний курса национальной валюты, управление резервами в иностранной валюте, подержание ликвидности национального рынка. Самое большое влияние на рынок оказывают: Федеральная резервная система США, а также ее Комитет по операциям на открытом рынке, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии (Bank of Japan или BOJ).

Дилеры.
Фирмы или частные лица, проводящие операции на валютном рынке Forex от своего имени и за свой счёт.

Дилинговые центры.
ДЦ выступают в посреднической роли, оперируя с малыми суммами своих клиентов и аккумулируя их для коммерческих банков.

Дилинговые центры совершают операции с клиентами от своего имени и за собственный счёт. В этом они схожи с дилерами фондового рынка. Дилинговые компании берут котировки в реальном времени из информационных систем (Bloomberg, Tenfore и пр.). Исходя из них, ДЦ формируют свои котировки. В отличие от банков, они не передают свои котировки на глобальные информационные центры.

Ведение торговли в дилинговых центрах, как правило, реализуется с использованием Internet в качестве среды связи. Собственно действия производятся с помощью специальных программ. Правовая сторона функционирования дилинговых центров в нашей стране на сегодняшний день не регулируется. Их работа представляет собой среднее между букмекерской деятельностью и конверсионными операциями. Клиенту предлагается заключить договор, созданный соответственно законодательной базе некоторой офшорной зоны или далёкой зарубежной страны. Наиболее популярными являются Кипр, Сейшельские острова, Британские Виргинские острова.

Брокеры.
Брокерские компании специализируются на сведении продавца и покупателя валюты. За свое оказываемые услуги брокеры взимают брокерские комиссионные в виде процента от сделки.

Справочник основных определений

ASK – цена, при проведении операции на покупку валюты.

BID (бид) – стоимость, по которой проводится операция на продажу валюты.

GTC (Good Till Cancelled) (хорош пока не отменен) – указание (ордер) на сбыт или приобретение валюты по константной стоимости или хуже. Ордер остаётся активным до момента его исполнения или отмены клиентом.

LIMIT ORDER (лимитированный ордер) – распоряжение брокеру приобрести лот определённого инструмента и объема активов по указанной стоимости или ниже, или продать по указанной стоимости или выше. Указываемую стоимость называют лимитированной (limit price).

LOSS (убыток, лосс) – это снижение объема инвестированных средств в результате совершения некоторых операций или превышение расходов на проведение операции над полученной от неё прибылью.

LOT – некоторое количество единиц или размер актива, принятый для проведения операции на бирже по конкретному инструменту. Зачастую число единиц объема в лоте пропорционально 100.

MARGIN (маржа) – это объём денег, которые трейдер должен оставлять у брокера в обеспечение ссуды под реализацию финансовых операций по маржинальному принципу. Эта сумма наличными является обеспечением на счёте трейдера, гарантирующим возмещение вероятных потерь, которые могут возникнуть при маржевой сделке.

MARKET PRICE (действующий курс), в условиях открытого рынка – это изменяемые курсы покупателей и продавцов по определенному рыночному инструменту. В условиях биржи – последняя объявленная цена продажи.

OPENED POSITION – это объем контрактов по незакрытым операциям. При игре на повышение позиция называется «длинной», на понижение – «короткой».

ORDER (ордер) – это требование дилеру на приобретение или продажу лота данного инструмента и объема по данному курсу.

POINT (пункт, пипс) – это младшая цифра в написании котировки.

PROFIT (профит, прибыль) – это доход от реализации торговой сделки.

RESISTANCE – уровень цен, когда активные торги могут развернуть тенденцию к росту.

SETTLED (CLOSED) POSITION – закрытая рыночная позиция, по которой проведена обратная сделка и произведены выплаты.

SPREAD (спред) – разница между ценой продажи и ценой покупки.

STOP-LIMIT ORDER (стоп-лимит ордер) – это предписание на продажу или покупку лота определенного инструмента и объема, но только при условии достижения ценой определённой планки.

STOP-LOSS ORDER (стоп-лосс ордер) – указание на совершение операции купли-продажи валюты по фиксированной цене или хуже. Этот ордер обычно используется для ограничения убытков, если рынок двинулся в направлении против позиции.

SUPPORT – это уровень курса, когда активные покупки могут развернуть тенденцию к понижению.

TREND (тенденция) – это общее направление движения валютного курса.

USEABLE MARGIN (доступная маржа) – это сумма денег на маржевом балансе, доступная для расчётов по итогам проводимых торговых сделок. Определяется как разница между текущим остатком на счету и суммой средств, заблокированных под покрытие действующих позиций.

USED MARGIN – это размер капитала на маржевом счете, заблокированных под обеспечение прогнозируемых убытков по действующим позициям. Является инструментом контроля клиентских рисков при маржинальной торговле.

Управление инвестициями – популярные способы

При работе на Форексе необходимо научиться правильно организовывать капитал, рассчитывать количество денег, которое должно быть задействовано в спекулятивной сделке, для того, чтобы получить максимальную прибыль и свести к минимуму риски.

Поэтому используют так называемые методы управления капиталом (англ. money management).

Торговля без управления капиталом.
Многие трейдеры, открывая позицию, не вдаются в вычисления ни размеров задействованных в сделке средств, ни примерной прибыли, ни предполагаемых убытков. Это одна из возможных тактик, но если стартовый капитал небольшой, после нескольких неудачных сделок его вовсе не станет.

Предел суммы.
В зависимости от состояния счёта делец решает, каким количеством из этих средств он может рискнуть, проводя сделку. При таком способе работы трейдер проводит сделки, не выходя за данную границу ставки.

Лимитирование процента.
Главная суть такого метода управления капиталом похожа на предыдущий с той только разницей, что делец устанавливает не капитал, а процент от баланса.

Множественные контракты.
При создании нескольких позиций на Forex по разным инструментам, при движении курсов в предсказанном направлении, трейдер имеет возможность получить большую прибыль от этих сделок. Как прибыль, так и убытки при таком способе работы могут быть очень значительными.

Согласование выигрышей и проигрышей.
Этот метод требует собственноручно вести журнал со статистикой по заключенным сделкам – число проигрышей, выигрышей и их взаимосвязь. Заметив закономерность, либо проигрыш и выигрыш чередуются, либо после некоторого количества проигрышей появляются выигрыши, надо после серии выигрышей понижать сумму ставки, ожидая близкий проигрыш, либо, напротив, повышать, в ожидании выигрыша.

Метод скользящей средней.
Скользящие средние (короткая и длинная) применяются с целью получения результатов заключенных сделок. В том случае, если короткая кривая расположена ниже длинной – стоит подождать, если выше, значит, можно открывать позиции, и они имеют хорошие шансы стать прибыльными.